Valore &Valori / 98
COME GESTIRE LA LIQUIDITA’ NEL 2023: IDEE E RISCHI
di Mario Travaglini
Il tema della liquidità è sempre stato considerato centrale nella gestione di qualsiasi patrimonio, piccolo o grande che fosse. Quest’anno, dopo un 2022 assolutamente pessimo, con perdite notevoli sia in termini relativi che di rendimento reale, pur restando vigili e prudenti occorre valutare con realismo i fatti sul tappeto onde evitare che il processo inflattivo eroda oltremodo il risparmio di ciascuno di noi. Nel silenzio incomprensibile e quasi assoluto degli specialisti e dei media, nella considerazione che la liquidità non può rimanere parcheggiata troppo a lungo in luoghi improduttivi pena il sostenimento di un costo, provo ad affrontare l’argomento fornendo qualche soluzione per costruire un portafoglio il cui rendimento possa battere l’inflazione. Naturalmente le ipotesi che seguono vanno lette secondo la propria propensione al rischio, alla conoscenza dei temi e degli strumenti finanziari su cui si investe e, soprattutto, a cosa si chiede all’investimento che si intende porre in essere.
-
“Cerco reddito in ottica di alcuni anni”
Questo portafoglio ha come obiettivo temporale il 2027 ; il taglio delle obbligazioni è di 1000 Euro e si compone dei seguenti titoli:
-
Bond -ITP ITALIA- Isin IT0005332835 – obiettivo: proteggersi dall’inflazione
-
Bond -Commerzbank 4% Mz26 Sub T2 Eur–Isin DE000CZ40LD5ù–obiettivo: Garantirsi una cedola del 4%
-
Bond – Kme Group 4,5% Fb25 Call Eur – Isin IT0005394884 – obiettivo: Incassare una cedola del 4,5% ;
-
Bond – Cct-Eu Tv Eur6m+0,5% Ap26 Eur – Isin IT0005428617 – Obiettivo : Neutralizzare il rialzo dei tassi .
-
“Cerco quotazioni micro con un rischio di credito basso”
Questo portafoglio ha un obiettivo temporale indefinito in quanto mira a cogliere un rimbalzo di medio-lungo termine delle quotazioni; i titoli sono in euro con un taglio di 1.000 euro.
-
Bond – Austria 0,85% Gn2120 Eur (AA+) – Isin AT0000A2HLC4 – Volatilità molto elevata
-
Bond – Belgio 0,65% Gn71 Eur (AA) – Isin BE0000353624 – Volatilità molto elevata
-
Bond -Francia Oat 0,5% Mg72 Eur (AA) – Isin FR0014001NN8 – Volatilità molto elevata
-
Bond – Italia Btp 2,15% Mz72 Eur (BBB) – Isin IT0005441883 – Volatilità elevata
-
Bond – Spagna Oblig. 1,45% Ot71 Eur (A) – Isin ES0000012H58 – Volatilità elevata
3) “Cerco titoli con scadenza breve perché non mi fido…..”
Questo portafoglio ha un orizzonte temporale brevissimo, massimo nove/dieci mesi i cui titoli sono costituiti da obbligazioni con scadenza intorno alla fine del 2023.
-
Bond – Mediobanca 5,75% T2 Ap23 – Isin IT0004917842 – Tasso fisso 5,75% con cedola del 2,6%;
-
Bond – Mediobanca Tv Lg23 – Isin IT0004931082 – Euribor 3 mesi + 1,6% – cedola 3% ;
-
Bond – Mediobanca Tv Ot23 – Isin IT0004958051 – Euribor 3 mesi + 1,7% – cedola 2,4% –
4) “Voglio rischiare e punto ad incassare alti dividendi”
Questo portafoglio ha un orizzonte temporale variabile : da un anno a 3 anni. Esso punta sulle azioni bancarie italiane con ottimi rendimenti i cui dividendi saranno erogati a partire dal 2023. e’ da notare che la volatilità dell’azionario è alta ma è compensata da guadagni superlativi.
-
Azione Unicredit – Isin IT0005239360 – dividendi stimati 13,8%;
-
Azione Banca Intesa SanPaolo– Isin IT0000072618 – dividendi stimati 11,5%
-
Azione Mediobanca – Isin IT0000062957 – dividendi stimati 10,5%.
5) “Non voglio pensieri e punto su una cedola alta e sicura per molti anni”
Questo portafoglio prevede un tempo di investimento lunghissimo, di almeno 20 anni; è costituito da un solo bond che risulta essere il più remunerativo di tutti avendo una cedola del 4,75%.
-
Btp 4,75% , scadenza 2044 -Isin IT0004923998 – quotazione alla chiusura di venerdì scorso 101,2 euro ;
Nel chiudere questo articolo voglio ancora una volta ricordare che l’utilizzo dei dati sopra riportati non impegna in alcun modo lo scrivente, dovendo essere presi come supporto di scelte personali assunte in totale autonomia dal lettore il quale è il solo responsabile delle proprie decisioni.
